ಚಿನ್ನದ ಸಾಲ ಪಡೆದವರಿಗೆ ಭಾರೀ ಆಘಾತಕಾರಿ ಸುದ್ದಿ! ಏನು ಅಂತ ಗೊತ್ತಾದ್ರೆನೇ ಟೆನ್ಷನ್‌ ಆಗ್ತೀರಾ!

ನವದೆಹಲಿ: ಭಾರತೀಯರಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನದ ಮೇಲಿನ ವ್ಯಾಮೋಹ ಕೇವಲ ಆಭರಣಕ್ಕೆ ಸೀಮಿತವಾಗಿಲ್ಲ; ಅದು ಕಷ್ಟಕಾಲದ ಆಪ್ತ ಮಿತ್ರನೂ ಹೌದು. ಆದರೆ ಇತ್ತೀಚಿನ ವರದಿಗಳ ಪ್ರಕಾರ, ಭಾರತದ ಗೋಲ್ಡ್ ಲೋನ್ (ಚಿನ್ನದ ಸಾಲ) ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ‘ಬಬಲ್’ (bubble) ಅಥವಾ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟು ಸೃಷ್ಟಿಯಾಗುವ ಲಕ್ಷಣಗಳು ಕಾಣಿಸುತ್ತಿವೆ. ಟ್ರಾನ್ಸ್‌ಯೂನಿಯನ್ ಸಿಬಿಲ್ (TransUnion CIBIL) ಮತ್ತು ಫಿಚ್ ರೇಟಿಂಗ್ಸ್‌ನಂತಹ ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು ಸಾಲಗಾರರು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವಲಯಕ್ಕೆ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯ ಗಂಟೆ ಬಾರಿಸಿವೆ.

1. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅತಿವೇಗದ ಬೆಳವಣಿಗೆ

ಕಳೆದ ನಾಲ್ಕು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಗೋಲ್ಡ್ ಲೋನ್ ವಲಯವು ಅಭೂತಪೂರ್ವ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಕಂಡಿದೆ. ಮಾರ್ಚ್ 2022 ಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಸಾಲದ ಪ್ರಮಾಣವು ಸುಮಾರು 3.8 ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಸುಲಭವಾಗಿ ಹಣ ಸಿಗುತ್ತದೆ ಎನ್ನುವ ಕಾರಣಕ್ಕೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ಗ್ರಾಹಕರಿಂದ ಹಿಡಿದು ದೊಡ್ಡ ಉದ್ಯಮಿಗಳವರೆಗೆ ಎಲ್ಲರೂ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ಮೊರೆ ಹೋಗುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.

2. ಒಂದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಸಾಲಗಳ ಅಪಾಯ (Multiple Accounts)

ವರದಿಯ ಪ್ರಕಾರ, ಒಬ್ಬನೇ ಸಾಲಗಾರ ಸರಾಸರಿ 2.9 ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾನೆ. ಅಂದರೆ, ತುರ್ತು ಹಣಕ್ಕಾಗಿ ಒಂದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನವನ್ನಿಟ್ಟು ಸಾಲ ಪಡೆಯುವ ಪ್ರವೃತ್ತಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಇದರಲ್ಲಿ ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ಅಂಶವೆಂದರೆ, 2.5 ಲಕ್ಷ ರೂಪಾಯಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲ ಹೊಂದಿರುವವರ ಪೈಕಿ ಶೇ. 46 ರಷ್ಟು ಮಂದಿ ಐದಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚು ಗೋಲ್ಡ್ ಲೋನ್ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ. ಇದು ಸಾಲಗಾರರ ಮೇಲಿನ ಆರ್ಥಿಕ ಹೊರೆ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತಿರುವುದನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

3. ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಸುಸ್ತಿದಾರರ ಸಂಖ್ಯೆ (Rising Defaults)

ಸಾಲದ ಮೊತ್ತ ದೊಡ್ಡದಾದಂತೆ ಮರುಪಾವತಿಯಲ್ಲಿ ಸುಸ್ತಿದಾರರಾಗುವ (Default) ಪ್ರಮಾಣವೂ ಏರಿಕೆಯಾಗಿದೆ.

• 2.5 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಸಾಲ: ಇಲ್ಲಿ ಸುಸ್ತಿದಾರರ ಪ್ರಮಾಣ ಕಡಿಮೆ ಇದೆ.

• 2.5 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲ: ಈ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಸಾಲ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡದವರ ಸಂಖ್ಯೆ ಸಣ್ಣ ಸಾಲಗಾರರಿಗಿಂತ 2.2 ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ.

• ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತದ ಸಾಲ ಪಡೆದವರಲ್ಲಿ ಸುಸ್ತಿದಾರರ ಪ್ರಮಾಣ ಸುಮಾರು ಶೇ. 1.5 ರಷ್ಟಿದೆ.

4. ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆ ಇಳಿಕೆಯ ಭೀತಿ

ಗೋಲ್ಡ್ ಲೋನ್ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಚಿನ್ನದ ಮೌಲ್ಯದ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಒಂದು ವೇಳೆ ಅಂತರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆ ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಕುಸಿದರೆ, ಸಾಲ ನೀಡಿದ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಭದ್ರತೆಯ (Collateral) ಮೌಲ್ಯ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಫಿಚ್ ರೇಟಿಂಗ್ಸ್ ಪ್ರಕಾರ, ಬೆಲೆ ಇಳಿಕೆಯಾದಾಗ ಸಾಲಗಾರರು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಹಣ ಅಥವಾ ಚಿನ್ನವನ್ನು ನೀಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗದಿದ್ದರೆ, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಚಿನ್ನವನ್ನು ಹರಾಜು ಹಾಕಬೇಕಾದ ಅನಿವಾರ್ಯತೆ ಎದುರಾಗುತ್ತದೆ.

5. ಆರ್‌ಬಿಐ (RBI) ಹೊಸ ನಿಯಮಗಳು – 2026

ಈ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಮನಗಂಡು ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ 2026 ರಿಂದ ಜಾರಿಗೆ ಬರುವಂತೆ ಕಟ್ಟುನಿಟ್ಟಿನ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಜಾರಿಗೆ ತರುತ್ತಿದೆ:

• ಶ್ರೇಣೀಕೃತ LTV ಅನುಪಾತ: ಸಣ್ಣ ಸಾಲಗಳಿಗೆ (2.5 ಲಕ್ಷದವರೆಗೆ) ಶೇ. 85 ರಷ್ಟು ಲೋನ್-ಟು-ವ್ಯಾಲ್ಯೂ ಸಿಕ್ಕರೆ, ದೊಡ್ಡ ಸಾಲಗಳಿಗೆ ಅದು ಶೇ. 75 ಕ್ಕೆ ಸೀಮಿತವಾಗಲಿದೆ.

• ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಚೆಕ್: 2.5 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲಕ್ಕೆ ಸಾಲಗಾರನ ಮರುಪಾವತಿ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು (Credit Score) ಕಟ್ಟುನಿಟ್ಟಾಗಿ ಪರಿಶೀಲಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

• ಬುಲೆಟ್ ರಿಪೇಮೆಂಟ್ ಮಿತಿ: ಇನ್ನು ಮುಂದೆ ಇಂತಹ ಸಾಲಗಳನ್ನು 12 ತಿಂಗಳೊಳಗೆ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡುವುದು ಕಡ್ಡಾಯ.

ಲೇಖನದ ಸಾರಾಂಶ

ಚಿನ್ನದ ಸಾಲವು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಅಗತ್ಯಗಳಿಗೆ ಉತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆಯಾದರೂ, ಸತತವಾಗಿ ಸಾಲದ ಮೇಲೆ ಸಾಲ ಪಡೆಯುವುದು ಅಪಾಯಕಾರಿ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಸುಸ್ತಿದಾರರ ಸಂಖ್ಯೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವುದು ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿಗೆ ದಾರಿ ಮಾಡಿಕೊಡಬಹುದು. ಆದ್ದರಿಂದ ಸಾಲಗಾರರು ತಮ್ಮ ಮರುಪಾವತಿ ಸಾಮರ್ಥ್ಯಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಸಾಲ ಪಡೆಯುವುದು ಕ್ಷೇಮ.

ಇದು ಹಣಕಾಸಿನ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯಾಗಿದ್ದು, ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆ ಅಥವಾ ಸಾಲ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ತಜ್ಞರ ಸಲಹೆ ಪಡೆಯುವುದು ಉತ್ತಮ.